Oro físico o ETF de oro son unas de las opciones más buscadas cuando los mercados tiemblan, las divisas se debilitan y los bancos centrales intervienen. Sin embargo, existe una diferencia fundamental entre exponerte al precio del oro y poseer oro real.
En este artículo analizamos, con rigor y lenguaje claro, cómo se comportan el oro físico y los ETF de oro en momentos de crisis, qué riesgos lleva cada opción y cuál ofrece verdadera protección patrimonial cuando el sistema financiero entra en tensión.
Oro físico o ETF de oro: Diferencias esenciales
¿Qué es un ETF de oro?
Un ETF de oro es un producto financiero cotizado que replica el precio del oro. No compras oro: compras participación en un fondo.
Los ETF de oro:
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Dependen del sistema bancario
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Están sujetos al riesgo de la gestora
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Requieren liquidez de mercado
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No garantizan acceso al oro físico
Son útiles para especulación o exposición rápida, pero no garantizan soberanía financiera.
¿Qué es el oro físico?
Consiste en lingotes o monedas en propiedad directa del inversor. Es un activo tangible que existe fuera del sistema financiero.
El oro físico:
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No puede quebrar
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No depende de terceros
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Es globalmente líquido
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Es dinero real
Por eso se considera la herramienta principal para la preservación patrimonial a largo plazo.
El oro en épocas de crisis: un refugio histórico
A lo largo de siglos, el oro ha protegido patrimonios durante:
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Hiperinflaciones
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Guerras
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Crisis bancarias
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Caídas bursátiles
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Devaluaciones monetarias
Los ETF siguen sujetos a mercados que pueden cerrar, suspender operaciones o verse afectados por crisis institucionales.
El oro físico, en cambio, sube en los momentos en los que la confianza en el sistema desaparece.
Riesgo de contraparte: el factor que diferencia oro físico de oro ETF
ETF: dependes de terceros
Aunque algunos mercados operan con menos supervisión, la situación varía mucho entre países. En España, por ejemplo, no existe una regulación específica para el oro monetario, y este se engloba dentro del mismo marco que las joyas. Sin embargo, otros países —como Italia o Luxemburgo— cuentan con marcos regulatorios mucho más avanzados, que incluyen:
- Supervisión directa por Bancos Centrales.
- Licencias específicas, como la de Banco de Metales.
- Auditorías internas y externas obligatorias.
- Controles trimestrales sobre todas las operaciones.
Cuando una empresa opera bajo este nivel de regulación, el cliente puede confiar en que todas sus transacciones están verificadas, auditadas y plenamente protegidas.
Oro físico: propiedad directa, sin intermediarios
El oro físico:
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No se congela
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No depende del banco
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No puede ser bloqueado
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No requiere intermediación
Solo el oro físico te permite mantener valor sin riesgo de contraparte.
Liquidez real: ¿qué es más fácil de vender en una crisis?
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Un ETF solo es líquido mientras la bolsa está abierta y operativa.
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El oro físico de pureza 999,9 certificado LBMA es líquido en cualquier lugar del mundo.
Y con el modelo de The Real Money, la venta puede ejecutarse directamente desde el área de cliente, sin intermediarios adicionales.
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Marco regulatorio: por qué el oro físico puede ser más seguro
El modelo europeo–italiano es hoy uno de los más sólidos del mundo:
En The Real Money:
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El oro se compra directamente a una refinería certificada LBMA
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La custodia la gestiona MyGold SpA – Banco de Metales regulado por el Banco de Italia
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Cada gramo está auditado
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Cada depósito se certifica mediante blockchain (NFT de propiedad)
Esto elimina una de las mayores dudas del inversor: ¿Realmente existe el oro que he comprado?
Aquí, la respuesta es verificable.
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Este es uno de los apartados que puedes ver en el área cliente de MyGold.
El oro físico con blockchain: la nueva transparencia
The Real Money combina:
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Oro físico certificado
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Custodia bancaria regulada
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Certificados digitales con blockchain
Esto aporta:
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Trazabilidad total
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Propiedad verificable
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Registro inviolable
Es la evolución moderna del ahorro patrimonial.
Qué tipo de inversor debería elegir cada opción
ETF de oro
Adecuado para quienes buscan:
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Trading
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Exposición táctica
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Inversiones de corto plazo
Oro físico
Adecuado para:
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Protección ante inflación
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Crisis financieras
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Ahorro a largo plazo
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Patrimonio familiar
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Independencia del sistema bancario
¿Cómo se comportan ante un escenario extremo?
| Escenario | ETF de oro | Oro físico |
|---|---|---|
| Crisis bancaria | Puede congelarse | No depende del banco |
| Inflación | Replica precio nominal | Mantiene valor real |
| Caída bursátil | Puede caer con los mercados | Suele subir |
| Dólar débil | Subida del oro | Subida del oro |
| Geopolítica | Puede perder liquidez | Demanda global aumenta |
Oro físico o ETF : Mitos cómunes
“El ETF es más seguro porque está regulado.”
La regulación no elimina el riesgo sistémico.
“El oro físico es difícil de custodiar.”
No bajo custodia bancaria auditada.
“El ETF es oro.”
No: es una promesa de oro.
“El oro físico no es transparente.”
Blockchain ha cambiado eso para siempre.
En nuestro último artículo hablamos sobre los mitos del oro físico: aquí
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